一般社団法人次世代社会システム研究開発機構（INGS）は2026年2月25日、『次世代SaaS・次世代ビジネスソフトウェア 産業・業界フォーサイト2026-2030：総覧白書2026年版』を発刊しました。本白書は、「SaaSの危機」として業界で広く議論されるようになった構造変化を分析し、2026年から2030年にかけてSaaSおよびビジネスソフトウェア市場がどのように再編されていくかを論じるものです。AIネイティブSaaS、バーティカルSaaS 2.0、アウトカムベース・プライシングという三つの構造変革が、従来のSaaSモデルを根本から変えていくという見立てを示しています。
「SaaSpocalypse」——2026年2月に顕在化したSaaSの転換点
2026年2月初旬、ソフトウェア株が本格的な弱気相場に突入し、わずか1週間で時価総額1兆ドル超が消失する事態が起きました。この現象は「SaaSpocalypse（SaaS黙示録）」として市場関係者の間で語られ、AIエージェントがシート数の削減圧力をもたらすことで従来型SaaSの収益基盤が揺らぎ始めているという認識が広がっています。
白書ではこの変化を「2016年の景気循環的な低迷とは異なり、今回は構造的な転換」と位置づけています。問題の本質は、企業がソフトウェアへの支出を減らすかどうかではなく、「どのソフトウェアに支出するか」が選別される時代に入ったという点にあります。成長至上主義の終焉と、市場が「約束ではなく証明」を要求するようになってきたという変化は、ソフトウェア企業の経営戦略にも、ITツールを選定する企業の側にも影響を与えています。
三つの構造変革が市場を再編する
白書が示す構造変革の核心は以下の三点です。
第一に「AIネイティブSaaS」の台頭です。AIエージェントが人間の業務を代替し始め、「人間のためのソフトウェア」から「Service-as-a-Software」へのパラダイム転換が進行中とされています。AI-ネイティブ企業が25〜30倍のEV/Revenue倍率を享受する一方、従来型の水平SaaS企業は5.4倍にとどまるという「バリュエーション二極化」が鮮明になっているとされており、市場が差をつけて評価していることが読み取れます。
第二に「バーティカルSaaS 2.0」です。業種特化型のSaaSは、汎用SaaSとの差異化を不可逆的に拡大させているとされています。Forresterの分析によれば、バーティカルソフトウェア市場は2025年の約1,335億ドルから2029年には1,940億ドルへ成長する見通しであり、業種特化型SaaSベンダーに高い生存可能性があるとされています。白書の試算でも、バーティカルSaaS市場は2025年の約1,230億ドルからCAGR 16.3%で成長し、2030年代前半には2,500億ドル規模に達する見込みが示されています。
第三に「アウトカムベース・プライシング」への移行です。従来のシート課金モデルの崩壊に伴い、利用量（Usage-Based）や成果（Outcome-Based）を基準とした課金体系への移行が全セグメントで進行しているとされています。AIコスト構造を前提とした「価値メーター」の再定義が、SaaSビジネスモデルの設計原則を根本から変えているという見立てです。
ITツール選定の判断軸はどう変わるか
こうした変化は、企業がITツールを選定・評価する際の判断軸にも影響を与えています。従来は「機能の網羅性」「コストパフォーマンス」「操作性」が主な評価軸でしたが、「AIエージェント対応の深度」「業種固有の業務フローへの適合度」「価格モデルの透明性と成果への連動性」といった観点が加わってきていると考えられます。
また、AIaaS（AI as a Service）市場は2025年の202億ドルから2030年に912億ドルへ急成長し、CAGR 35.1%という伸長率が見込まれるとされています。この成長がSaaSスタック全体を再構成し、SaaSのビジネスモデル・アーキテクチャ・サービスモデルのすべてがAI化されるというシナリオは、ITインフラの再設計を検討する企業にとって無視できない視点です。
M&Aとコンポーザブルアーキテクチャのそれぞれへの分岐も起きており、2030年に向けて「スーパーアプリ型」「プラットフォーム連合型」「バーティカル・ドミナンス型」という三つのシナリオが想定されています。どのシナリオが現実に近づくかは各社の戦略対応と市場環境次第ですが、既存のツール選定をこうした大きな変化の文脈で再点検することは、中長期のITロードマップ策定に役立てられる視点となりえます。
まとめ
「SaaSpocalypse」と呼ばれる市場の揺れは、単なる株価の調整にとどまらず、SaaSというビジネスモデル自体の構造転換の始まりを示唆しているとも受け取れます。AIネイティブへの対応、バーティカルSaaSの進化、アウトカム型課金への移行は、ソフトウェアベンダーだけでなく、ツールを選定・活用する企業の側でも理解しておきたい変化です。2026〜2030年のSaaS市場がどのように再編されていくか、引き続き注目されます。
